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雄关漫道的博客

雄关漫道真如铁,而今迈步从头越

 
 
 

日志

 
 

基本分析乎?技术分析乎?  

2012-09-04 10:08:50|  分类: 证券投资 |  标签: |举报 |字号 订阅

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      对证券市场的分析,是基本分析更有效?是技术分析更有效?还是两种方法加在一起更有效?

      我想起了一个困惑很久没有解决的问题:一个朋友求助我,帮助分析房价?

      按照对股市的分析,分析房价有两种办法:

      1、技术分析。每天和房地产交易中心要每天的成交价格、成交数量,做出K线、均线。运用各种分析方法,通过价格的波动,分析价格的走势,做出买房、买房的决定。

       2、基本分析。收集鞍山的人口数量、每年新增人口数量;人均收入、人均收入增幅;房屋数量、新增房屋数量以至于房屋的单元结构(单室、三室等等)、房屋地点。考虑到投资需求等因素,做一个数学模型,再分析相关政策因素,给出一个答案。

       以上两种方法,哪一种方法比较靠谱?我想很多人都会有倾向性答案。但是,这个问法就有问题!怎么回答?李彪在说缠中给出了一个一个相对精准的答案。

       我认为第九章是说禅的总纲!

       说禅在教你炒股票的第9章中说道:“设计一个程序,将所有投资对象进行分类,只搞那些能搞的,这是投资的第一原则。”他又接着说道:“在数学中,有一个乘法原则可以完全解决这个问题。假设三个互相独立的程序的“早泄”率分别为30%、40%、30%,这都是很普通的并不出色的程序。那么由这三个程序组成的程序组,其“失败”率就是30%×40%×30%=3.6%,也就是说,按这个程序组,干100 次,只会出现不到4次的“失败”,这绝对是一个惊人的结果。”

       “现在,问题的关键变成,如何去寻找这三个互相独立的程序。

首先,技术指标,都单纯涉及价量的输入而来,都不是独立的,只需要选择任意一个技术指标构成一个买卖程序就可以。对于水平高点的人来说,一个带均线和成交量的K 线图,比任何技术指标都有意义。

其次,任何一个股票都不是独立的,在整个股票市场中,处在一定的比价关系中,这个比价关系的变动,也可以构成一个买卖系统,这个买卖系统是和市场资金的流向相关的,一切与市场资金相关的系统,都不能与之独立;

 最后,可以选择基本面构成一个甄别“失败”程序,但这个基本面不是单纯指公司赢利之类的,像本ID 在前几期所说,国航李总当兵出身不会让自己的股票长期跌破发行价这么没面子,还有认沽权证基本不会让兑现等等,这才是更重要的基本面,这需要对市场的参与者、对人性有更多的了解才可能精通。

       当然,上面这三个独立的程序只是本ID 随手而写,任何人都可以设计自己的独立交易程序组,但原则是一致的,就是三个程序组之间必须是互相独立的,像人气指标和资金面其实是一回事情,各种技术指标都是互相相关的等等,如果把三个非独立的程序弄在一起,一点意义都没有。”

       什么样的方法能更准确的回答如何选股这个问题,其实就三个条件。

       1、宏观分析---大气候的条件。

       2、公司分析---那个公司更好。

       3、技术分析---那个走势更符合规律。

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