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雄关漫道的博客

雄关漫道真如铁,而今迈步从头越

 
 
 
 

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手机开户+炒股 “翼启航”

 
 
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证券市场通过图形分析告诉了我们什么?

2017-6-17 15:48:16 阅读28 评论0 172017/06 June17

博主读了多遍说禅,试图通过一系列文章,把自己理解的说禅表达出来。

说禅核心讲了三件事(在第9篇):图形、相对便宜(比价)和大股东(大资金)对自己(对该股)的市值不满意,这三件事同时发生,是我们观察市场的正确路径。

在108篇文章中,他重点说了图形问题,也就是说禅16篇是图形的开篇。或者说是总纲。

股价波动形状---也就是给走势分类是第一重要的事,更要找到股价的推动力,以及力的成因 ,力的分解,形成一个初步的逻辑(不敢说理论),然后对大盘、个股、轮动(板块轮动、板块内轮动)进行解释,最后达到应用的目标。

这篇文章是开篇,首先解决合力的结果--图形问题,也就是走势的类型以及一些伴生问题。没有分类,就没有归纳。更不会形成演绎。其实走势经过分类也就两类值得关注,下跌--中枢--下跌,另一个是上涨--中枢--上涨。

图形是合力的结果,至少是估值(政策某种情况也能改变业绩)、流动性(政策、资金、人气)、人气的合力结果,单靠一力无法形成大级别的底;但在一定的高度,可以形成大顶。

仅凭一力也可以把股价推到一个高点,例如新股仅凭流动性就是同类估值的几倍。

这三个因素互相影响,有同向的时候,也有分力的情况。

我们目前使用任何软件的图形都告诉了我们两个要点,第一个告诉我们,目前股价的位置在哪里,也就是说距离历史的最高点,最低点;近期的最高点、最低点有多么远。第二个是目前走势类型的特征。

好一点的软件也告诉我们估值指标(PE、PB)的位置,例如万点。

走势类型用下

作者  | 2017-6-17 15:48:16 | 阅读(28) |评论(0) | 阅读全文>>

牛市中的板快轮动

2017-6-7 7:15:51 阅读3 评论0 72017/06 June7

        一个某一级别的行情,必须有两个板块在轮动才行。

2015年的行情大概如下:

1、1850点---5178点分为两个部分:1850---3500点,3500---5178点

2、第一轮上涨家数不多,主要是大盘股,拉动指数。

3、第二轮80%的股票在涨。

4、沪指上涨2.8倍时即达到5178点时,指数涨幅2.8倍,但涨幅超过2.8倍的个股仅占总数的16%。

这说明,即使牛市一只股票战胜大盘难。必须轮动才能更有效战胜大盘。

如果一个版块是一个资金做的,围魏救赵是首选。

哪个版块更容易先涨?我觉得可能是低价股,因为低价股更能吸引人气。所以低价股就是低于5元以下的股票。最好自由流通市值不大的次新股,最有大资金被套那就更理想了,还有就是不能完成大股东的一些承诺。次新股由于上时间比较短,再加上生不逢时,上市就赶上熊市,再不断送股,股价最低就徘徊在10元附近。

作者  | 2017-6-7 7:15:51 | 阅读(3) |评论(0) | 阅读全文>>

个股如何操作

2017-6-1 16:27:07 阅读4 评论0 12017/06 June1

        个股操作就是要解决三个问题:

         这个股票能涨不?涨得概率多大?

这个股票预计能涨到多少?这个问法的另一个说法就是能不能比别的同类股票涨得多?

如何能相对较低的价格买入?

一、 买入的前提条件

1、大盘问题不大,基本在底部附近。

2、有些行业注定没有大级别行情。这些行业一定要回避。

二、买入股票具备6个的基本特征

1、估值相对便宜:要么是大跌出现的估值错误;要么是成长,市场估值被重新发现;要么是行业周期来临。

2、资金开始流入:股东人数从放大到开始减少,一些大资金开始进入,有些略有被套。

3、走势类型符合要求:仅有三种获利机会,两种较大机会,一种波段机会。

4、筹码分布合理:浮动筹码、SSL。

5、大股东对自己的市值不满意:大幅下跌·,影响企业形象;市值太小,容易被收购;大资金出现的估值错误,让自己严重被套。

6、人气聚集:有可以利用的拉升股价吸引人气的事件。

三、如何买入

个股如何操作?一般来说有两种做法:

1、左侧交易,在满足上面三点后,把资金分成几等分,把价位分成几等分,每个价位对应每份资金,越跌越买。直到钱用完了为止。如果穿越年线,更牛。

2、右侧交易,确认股票拉升趋势形成,一次性买入。

3、等待获利卖出。

作者  | 2017-6-1 16:27:07 | 阅读(4) |评论(0) | 阅读全文>>

如何评价大盘

2017-6-1 16:21:56 阅读2 评论0 12017/06 June1

        在大盘不好的情况,个股走出独立行情的几率很小,所以,评价大盘很重要,同时大盘的各项指标也是衡量相对估值的重要参考。

大盘具备大级别行情起点的历史特征:

上市2年左右的次新股大部分跌破发行价,经过多次送股股价已经跌到10元左右,沦为低价股。

叠加这些股票跌幅跌幅远远高于大盘至少30%。

以上只是特征,构不成理论。

如何分析大盘

一、对大盘估值的影响因素分析

GDP都对经济的总体描述以及行业数据对局部经济的描述

与证券市场并行的市场大概有:房地产市场、黄金市场、外汇、文玩可以忽略不计。所以,目前看只有房地产市场与证券市场可以争夺资金。王亚伟说过某个时点的世界财富分布情况:房地产占50%,股市占35%,货币占10%,其它占5%。

股市和房地产等是消灭超发货币最有利工具。

CPI也是消灭货币温和工具。

从宏观指标判断证券市场是否具备了一定的涨跌动力

1、从金融市场利率+-CPI与股市的市盈率对比,可以分析股市对资金的吸引力

2、从M2与GDP的比例看货币超发,分析市场闲置资金是否充沛

3、股市市值与GDP的比例分析证券市场泡沫程度

4、拟上市公司数量与社会闲置资金的供求对比

二、流动性因素

没有流动性就没有一切,从紧的货币政策下,股市不会有大的行情。

1、M2的增速是下降还是提升,也就是央行货币政策的松紧。

作者  | 2017-6-1 16:21:56 | 阅读(2) |评论(0) | 阅读全文>>

影响股价的三个因素

2017-6-1 16:16:29 阅读5 评论0 12017/06 June1

         图形仅仅是表象,那么影响股价或者指数的实质因素是什么?

目前看,有三个因素比较靠谱:

股价=估值预期+流动性预期+人气增减。股价即有这三个因素单一的结果,更有合力的答案。

机构预期股价高度=控盘程度正相关,控盘程度=股东减少人数(大宗交易、定向增发看不出来)

本文的研究核心问题就是如何分解合力,分析每一个合力。条件允许,猜测力的大小与方向。

一、估值的预期因素

央行调整基准利率是影响估值最大的因素。也是央行的货币政策最主要的东西。这是外部的东西。

估值也就是企业的市值,内在的决定因素就是两点:产品与管理。当然也包含扩张。五力分析就讲了这件事。

1、企业正常经营的推进成长,市场没有反映到位。股价=每股收益*(8.5+增长率*2)*折扣

2、行业周期已经复苏,市场没有及时反映。

3、技术进步或者新产品导致企业出现逆转。

4、收购带来希望

5、更换管理团队

6、国家政策调整

7、大盘下跌或者意外事件造成的股价大跌估值失灵

估值预期也会提升人气。

由于一些事件的影响,预计业绩的改变,对公司估值就产生了变化。

最大的估值是大股东对自己的市值不满意。我们如何能知道这一点?这是最大的难点。整个社会的财富基本就在房子、股票、文玩、、黄金、现金之间转移,估值就是看谁便宜。

如果估值决定股价,那么,市场对价格的反应相对温和,大家寻找的是价值洼地。

作者  | 2017-6-1 16:16:29 | 阅读(5) |评论(0) | 阅读全文>>

对近一个月行情的小结(0414---0511)

2017-5-13 8:30:47 阅读60 评论0 132017/05 May13

        近一个月来,沪综指进入日级别熊市,周级别形成了笔。下跌279点,跌幅8.5%。这个下跌,市场的内部结构出现了什么变化?

        我做了一个简单的统计:

有交易的3067家股票:332家上涨,2735下跌。

332家上涨:                   114家上涨10%以上,40家左右是非次新股,70多家新股+次新股。也就是说仅仅买如机会的                                                     大概也就2%多一点的股票。

上涨5%---10%的64家,

结论:在本月有5%以上盈利机会的股票大概有100家左右,占可交易公司总数的3%左右。

2735家下跌:

620家股票跌幅20%以上,

1323家公司跌幅在10%---20%之间

474家股票跌幅在5---10%

累计2417家,占下跌家数的88%,

结论:在本月有63%的股票跌幅跌幅10%以上。78%的股票跌幅在5%以上。

有469家在5%-----(-5%)  占交易股票家数的1.5%。

大盘跌幅8.5%,跌幅股票在8.5%以上有2101家,占比68%。接近70%。

再说说创业板

有交易的596家股票,下跌家数517家,去掉次新股,估计没有几家上涨。

这些数据给我们的答案,我们各取所需吧。

作者  | 2017-5-13 8:30:47 | 阅读(60) |评论(0) | 阅读全文>>

炒股盈利模式的思考:贱买贵卖

2017-4-7 11:30:38 阅读15 评论0 72017/04 Apr7

        如果不考虑做空,那么贱买贵卖是炒股的唯一盈利模式。

这话说起来十分容易,做起来十分难。

首先,什么是贵,什么是贱?屡创新高,贵不贵?屡见新低,贱不贱?为什么,因为没有标准!有人想出了一个办法,叫估值,估就是不准,至于不准到什么程度,那就再说了。

估值的一招叫现金流折现,这招理论上没有问题,就是实际上做不到。

还一招叫相对估值,就是以它比此。这个办法的最大问题就是比的东西就不准。是向贵的靠拢,还是想贱的下滑?

对于散户,以上的难度更大。

对于散户致胜的法宝就是跟跑。当然,跟错人了,要自己承担责任。这是最致命的问题。

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2017--05--26

今天看来这篇文章标题应该是

如何做股票:熊市买  牛市卖。

不同的资金需要不同的行情级别,就像不同的水深,会有不同的行船。

在一定级别的情况,我们要做的就是熊市买,牛市卖。

一般来说股价的波动是由三方面构成的:

股价=相对估值(经营预期改变+事件预期改变)+流动溢折价(情绪+资金推动)+风险溢价(赌)

作者  | 2017-4-7 11:30:38 | 阅读(15) |评论(0) | 阅读全文>>

对沪市2017年1季度行情回顾分析

2017-4-1 15:24:32 阅读12 评论0 12017/04 Apr1

        2017年的行情会如何?一季度已经过去了,我们能否见微知著,至少给后三个季度的走势画个框子?本文就是看图说话,做个简要的分析。

         分析的趋势越不精细,可能方向性越明确,这就需要用大级别周期来分析,例如远望,需要望远镜,细微需要显微镜,正常看,肉眼就可以了。

这是沪综指的半年图形:

沪综指的半年线图形告诉我们如下事项:

         1、沪综指从开市以来有两个高点,三个次高点;三个低点,一个次低点。也就是说有三次赚大钱的机会。

2、低点的确认相对容易,也具有操作价值,因为低点不是一根K线形成的,大级别行情至少3根以上K线。

3、目前的位置走向不明朗,但是最低点已经基本确认:保守说1850点不会再次看到,再放大一点2640点不会再看到。如果市场跌破了这两个支撑位置,那么市场走势的分析得重写。

下图是沪综指季线图

1、这个图形告诉我们沪市开市以来经历了两次上涨,两次下跌。

2、目前正在形成第三次上涨的前期,由于是季度分析,所以,真正的形成,需要消耗很长时间。

3、上次冲击5200点的行情(最后一根黄箭头)发动就图形而言仅仅是时间够了,政策给了,然后又变了。真正的经济基本面没有配合。所以很快就夭折了。

4、由于2640点仅仅是救市的最低点,所以,可靠性还需检验。

作者  | 2017-4-1 15:24:32 | 阅读(12) |评论(0) | 阅读全文>>

对建筑类公司的简单分析

2017-1-22 8:26:12 阅读59 评论0 222017/01 Jan22

去年四季度,大盘股涨势良好,作为几个大盘建筑类股票,也走势不错。如今看他们下一步会如何走?

这是中国交建与中国建筑的叠加。

从图中可以看出:中国建筑涨幅在11月中旬前,走势不如中国交建,11月17日中国建筑连续9天拉升,涨幅就超过中国交建30%。如今超额涨幅的价差已经消失。

比较一下中国建筑、中国交建看看它们的财务情况如何:

以上是财务数据是三季度,市值是1月20日

从数据上看两个公司市值接近,但营收、营收增幅、ROE差距一倍左右。

从相对估值角度看中国建筑比中国交建好一倍,但市值接近,从估值角度价格走势有三种可能:

1、中国建筑股价上涨到16元左右,接近中国交建。

2、中国交建股价跌到8元左右,接近中国建筑。

3、在某个价格附近达到估值平衡。

 

         

作者  | 2017-1-22 8:26:12 | 阅读(59) |评论(0) | 阅读全文>>

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